Actualmente uno de los métodos de financiación más utilizados por las startups y las empresas es el del préstamo participativo convertible. Se trata de un tipo de préstamo que tiene que ser acordado por ambas partes en el que se pacta un determinado tiempo para devolver el dinero, además de que tiene la característica de que el prestamista se convierte en un accionista de la empresa.
En este artículo podrás encontrar más información sobre este tipo de préstamo, pudiendo conocer cuáles son las distintas ventajas que ofrecen y cómo se pueden solicitar los préstamos para jóvenes emprendedores.
¿Qué es un préstamo participativo?
Los préstamos participativos son un instrumento de financiación para las empresas que tienen la característica principal de que la entidad prestamista obtiene participación en los beneficios de la empresa a la que está financiando.
Otra característica principal que vale la pena tener en cuenta es que se cobran con un interés fijo. Así, se considera como una figura intermedia entre los recursos externos y los fondos propios de la empresa. Además, estamos hablando de un préstamo a largo plazo, por medio del cual la entidad irá prestando dinero según se vayan consiguiendo los objetivos que estaban razados dentro del plan de negocios.
Generalmente es un préstamo que es utilizado para dar ayudas públicas o subvenciones por parte de prestamistas de capital público. Este es el caso de ENISA (Empresa nacional de Innovación S.A.).
Sin embargo, estos también suelen ser utilizados por inversores o por entidades para poder financiar startups. Sin embargo, como ya hemos mencionado anteriormente, esto implicaría la posibilidad de entrar como socio en el proyecto. De hecho, en el contrato se establece un periodo de tiempo tras el cual la parte inversora tendrá que solicitar la devolución del préstamo o decidir convertirlo en un porcentaje de la participación en el capital de sociedad.
De esta forma, en caso de que la empresa no haya tenido los resultados que se esperaban, entonces el inversor puede simplemente elegir reclamar la devolución del capital que brindo en el préstamo y renunciar a la posibilidad de convertirse en un socio de la empresa.
Características principales de un préstamo participativo
Ya hablamos de forma general de algunas de las características principales que ofrecen los préstamos participativos, pero vamos a profundizar más.
Interés fijo y variable con vinculación a un indicador de negocio
Es importante tener en cuenta que el interés variable está vinculado a un indicador de negocio, motivo por el cuál son llamados “préstamos participativos”. Este indicador puede variar de un caso a otro, pudiendo hacer referencia a la facturación, a las ventas, a la finalización de un producto, un número determinado de clientes, etc.
Generalmente, se fija como criterio la cifra o los beneficios de negocios, siendo bastante normal que se llegue a establecer un límite máximo de intereses variables. Asimismo, también es suele establecerse un interés fijo, aunque por lo general este suele ser más simbólico. Tiene el objetivo de cubrir tasas de inflación o el coste de oportunidad. Esto se debe a que la idea detrás de este tipo de préstamos es que el prestamista participe en los resultados que obtenga el negocio.
Restricciones a la amortización anticipada
En la legislación la única opción que se tiene para cancelar de forma anticipada el préstamo es si se compensa con una ampliación de la misma cantidad en el capital de la empresa.
Así, la empresa no se descapitaliza y se puede evitar el perjuicio a los acreedores. Puede llegar a pasar que las partes lleguen a un acuerdo dentro de una cláusula penalizadora en caso de cancelación anticipada.
Son considerados como patrimonio neto
Entre sus características principales podemos destacar que los préstamos participativos son considerados como patrimonio neto de la empresa. Tiene efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades previstas en la normativa mercantil.
Este es un aspecto realmente importante que se debe de tener en cuenta, sobre todo ante una situación económica que resulte poco favorable para la empresa. Además, puede permitir retrasar la liquidación al ofrecer más oportunidades de recuperación.
Los intereses son deducibles en el impuesto de Sociedades
Nos encontramos con intereses devengados, ya sean variables o fijos, siendo deducibles en el impuesto sobre Sociedades para el prestatario.
Subordinación de deudas
Estos préstamos tienen un rango de exigibilidad subordinado a cualquier otro crédito u obligación que tenga la empresa que se está beneficiando. Esto quiere decir que el prestamista es colocado después de los acreedores comunes en un proceso concursal, solo cobrando por delante de los accionistas de la empresa. Esto ocasiona que el prestamista asuma un riesgo más similar al de los propietarios de la empresa.
Generalmente, se exige que los fondos de la empresa sean superiores al préstamo. Así la entidad prestamista puede reducir los riesgos en el proyecto más que en la empresa en sí.
¿Cuáles son las ventajas de un préstamo participativo?
Ahora vamos a destacar algunas de las principales ventajas que se pueden aprovechar con los préstamos participativos:
- No requieren de un aval
- Tienen un plazo de amortización muy largo, así como un gran periodo de carencia.
- Los intereses abonados son deduciles en la base imponible del Impuesto a Sociedades.
- Los créditos participativos con considerados como patrimonio neto al momento de reducir capital o liquidar una sociedad, lo que quiere decir que, si hay pérdidas, el dinero será considerado como capital de empresa.
Conseguir un préstamo participativo es de gran ayuda para mejorar la imagen del proyecto o la empresa. Estos no son préstamos que se consigan fácilmente, motivo por el que cuando se consiguen habla muy bien sobre el proyecto y sobre el futuro que este tiene. Esto también puede resultar muy llamativo para nuevos inversores, siendo una gran ventaja.
Asimismo, se trata de un tipo de préstamo que suelen dar un plazo muy largo, permitiendo así que la empresa alcance la viabilidad que estaban buscando, lo que reduce mucho la tensión que se puede llegar a experimentar en el negocio.
¿Cuáles son los requisitos para el préstamo participativo de creación de empresas para jóvenes?
Actualmente ENISA está ofreciendo este tipo de financiación para emprendedores. Las cantidades que se brindan pueden ir desde los 25.000€ hasta los 75.000€ para empresas de reciente constitución que fueron creadas por jóvenes. Mientras que la cantidad puede ir desde los 25.000€ hasta los 300.000€ para pymes que están en sus primeras fases. Esto elimina el límite de edad para los emprendedores detrás de la empresa.
Con respecto a los requisitos que tienen los préstamos participativos de creación de empresas para jóvenes, estos son los principales y más importantes:
- Contar con un domicilio social y realizar la actividad dentro del terreno nacional.
- Ser una pyme societaria constituida, como máximo, en los 24 meses anteriores a la solicitud.
- Tener un modelo de negocio con ventajas competitivas y que sea innovador.
- Los socios deben de tener menos de 40 años (en caso del préstamo para jóvenes emprendedores).
- No tiene que estar incluida en el sector financiero o en el sector inmobiliario.
- Las cuentas del último ejercicio cerrado deben de esta depositas en el Registro Mercantil
- Aportaciones mínimas de los socios vía capital/fondos propios que sean de por lo menos el 50% del préstamo que se ha concedido (en el préstamo para jóvenes emprendedores).
- No debe pertenecer al sector inmobiliario o al sector financiero.
- Se tiene que desarrollar un proyecto empresarial con viabilidad técnica y económica.
Para poder tramitar los préstamos participativos los emprendedores que estén interesados en hacerlo tendrán que cumplimentar el formulario de solicitud de financiación. Además de que también será necesario adaptar el plan de negocios al formato ENISA. También se tendrá que aportar toda la documentación que sea solicitada cuando se esté empezando y enviando la documentación.
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